오늘은 자산배분 전략 중 하나인 올시즌 포트폴리오를 소개해드리겠습니다. 올시즌 포트폴리오(All-Seasons Portfolio) 올시즌 포트폴리오는 미국의 자기 계발 작가인 토니 로빈스(Tony Robbins)의 "머니"라는 책을 통해 대중적으로 알려진 포트폴리오입니다. 토니 로빈스는 자산배분의 대가 레이달리오를 만나서 투자전략에 대해 한수 가르침을 받고 올시즌 포트폴리오를 발견하게 됩니다. 올시즌 포트폴리오도 이전에 소개해드린 "영구포트폴리오"와 동일하게 자산의 상관성이 적은 것으로 투자해 변동성(=MDD)을 줄일 수 있습니다 경제 상황에 따른 올시즌 포트폴리오 효과 올시즌 포트폴리오는 물가상승률과 경제성장률에 따라 성과가 결정됩니다. ✔ 물가상승률이 높은 상황에서는 금, 원자재의 수익률이 높음 ✔ ..

오늘은 자산배분 전략 중 고전적이며 단순한 포트폴리오를 소개해드리겠습니다. 영구 포트폴리오(Permanent Portfolio) 영구 포트폴리오는 해리 브라운(Harry Browne)이라는 사람이 80년대에 4가지 자산(주식, 채권, 금, 현금)을 동일한 비중으로 설계한 포트폴리오입니다. 이름에서부터 "영구"가 붙는것 처럼, 어떤 경제 상황이 와도 안정적이고 좋은 성과를 낼 수 있는 포트폴리오입니다. 경제 상황에 따른 영구 포트폴리오 효과 영구 포트폴리오는 물가상승률과 경제성장률에 따라 성과가 결정됩니다. ✔ 물가상승률이 높은 상황에서는 금의 수익률이 높음 ✔ 물가가 하락하는 상황에서는 채권의 수익률이 높음 ✔ 경제성장률이 높으면 주식의 수익률이 높음 ✔ 경제가 침체되는 상황에서는 현금의 가치가 높아짐 ..

오늘은 자산배분의 효과를 극대화할 수 있는 방법을 정리해 보겠습니다 ^^ 저는 리스크는 줄이고 안정적인 투자를 하기 위해서 자산배분은 필수라고 생각합니다. 혹시, 자산배분을 왜 해야 하는지 궁금하시느분은 이전 글 참고해 주세요! [주식투자의 지혜] 자산배분으로 안정적인 투자를 하자 요즘 투자 관련 서적을 읽으면 읽을수록 자산배분의 중요성을 인지하게 되는 거 같습니다. 그래서 오늘은 자산배분의 중요성을 몇가지 적어보려고 합니다. 자산배분이란? 자산배분이란 말 그대 godsu94.tistory.com 자산배분을 하는 이유는? 자산배분을 하는 이유는 "리스크를 줄이는 것, MDD를 낮추는 것"라고 생각합니다. MDD를 획기적으로 낮추면서 기대수익을 높게 잡을 수 있고, 또한 스트레스를 적게 받아서 장기적으로 ..

요즘 투자 관련 서적을 읽으면 읽을수록 자산배분의 중요성을 인지하게 되는 거 같습니다. 그래서 오늘은 자산배분의 중요성을 몇가지 적어보려고 합니다. 자산배분이란? 자산배분이란 말 그대로 자산(asset)을 배분하는 것인데요, 자산군별(주식, 채권, 원자재, 금, 부동산, 암호화폐 등등)로 자산을 배분하는 것입니다. 자산배분을 하는 이유는 자본시장과 비슷한 수익(=안정적인 한자리 수의 연복리 수익)과 MDD를 최소하 하기 위해서입니다. 장기적 투자로 보았을 때, 안정적인 연복리와 낮은 MDD로 지속적으로 투자한다면 10~20년 뒤에는 어마어마한 복리 수익률이 나타나겠죠? 투자 수익률이 높은 종목만 찾아서 투자하면 되는데 왜 자산배분까지 해야 할까요? MDD를 낮추기 위해서! [MDD란] 성공적인 투자를 위..

최근 퀀투투자를 공부하면서 MDD를 자주 보게 되었는데요! 주식(재테크)을 오래 하신 분들은 익숙한 단어 'MDD' 오늘은 MDD에 대해서 정리해보겠습니다! MDD 란?? MDD는 Maximum Drawdown의 약자로 '최대 낙폭'이라는 뜻입니다. 간단하게 백테스트&시스템트레이딩 상에서 최악의 누적 손실이 어느 정도인가를 나타냅니다. MDD는 단순 한번 매매의 최대 손실 값을 의미하는 것이 아니고 손실이 계속 누적되어 직전에 가장 높은 손익에서 최악의 손익까지의 손실 값입니다. MDD 계산법 MDD = (최저점/전고점)-1 전고점에서 최저점을 나누고 거기서 1을 빼서 계산 예를 들어서 1994.11월에 코스피 지수 1,138P에 매수해서 1998.6에 297p에 매도를 하였다면 (297/1138)-1 ..

저번 포스팅에서 PER에 대해서 알아보았는데요! [주식용어] PER 란 무엇인가? 저평가 주식 찾는 법 오늘은 주식 용어 중에 PER에 대해서 정리해보겠습니다! 주식하시는 분들은 한 번씩 들어보셨을 PER! PER의 정의와 저평가 주식을 찾는 방법을 정리해보겠습니다~ PER 란? PER(price earning ratio, 주가수 godsu94.tistory.com 오늘은 주식 용어 중에 ROE에 대해서 정리해보겠습니다! 주식하시는 분들은 한 번씩 들어보셨을 ROE! ROE의 정의와 좋은 주식을 찾는 방법을 정리해보겠습니다~ ROE 란? ROE(Return On Equity, 자기자본 이익률)의 약자입니다. ROE 값은 당기순이익을 자본총계로 나눈 값을 의미합니다, ROE를 좀 더 이해하기 쉽게 당기순이..

오늘은 주식 용어 중에 PER에 대해서 정리해보겠습니다! 주식하시는 분들은 한 번씩 들어보셨을 PER! PER의 정의와 저평가 주식을 찾는 방법을 정리해보겠습니다~ PER 란? PER(price earning ratio, 주가수익비율)의 약자입니다. PER는 시가총액을 당기순이익으로 나눈 값 또는 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값입니다 이 수식을 풀어 해석해보면, 기업의 1주당 벌어들이는 순수익으로 실제 주가의 몇 배가 되는지 나타내거나 기업의 순이익으로 기업의 총가치를 도달하는 데 걸리는 시간으로 해석되기도 합니다. PER가 낮으면 낮을수록 원금을 회수하는 기간이 짧아지는 걸 알 수 있습니다. 정리해보면, 분모가 낮으면 낮을 수록(=저PER) 이익 대비 주가가 낮아 저평가된 주식입니다. 저PER만..